求解一道金融市场学的计算分析题,前两小题已做出来,最后一小题-查字典问答网

来自何亚平的问题

　　求解一道金融市场学的计算分析题,前两小题已做出来,最后一小题求高手指点.假设市场上有A、B两种证券,其预期收益率分别为10%和15%,标准差分别为10%和20%.A、B两种证券的相关系数为0.5.市场

　　求解一道金融市场学的计算分析题,前两小题已做出来,最后一小题求高手指点.

　　假设市场上有A、B两种证券,其预期收益率分别为10%和15%,标准差分别为10%和20%.A、B两种证券的相关系数为0.5.市场无风险利率为5%.某投资者决定用这两种证券组成最优风险组合.

　　（1）求该最优风险组合的预期收益率和标准差；

　　（2）计算单位风险报酬及资产组合有效边界

　　（3）假设市场无风险利率为5%.投资者风险厌恶系数为A=4,那么投资者的最优资产配置比例为多少?该投资组合的预期收益率和标准差又如何?

1回答

2020-08-02 14:03

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庞新富

　　3需要1的结果.我就都放在下面了.

　　首先,求最优组合.假设A证券比例为x,B就为1-x.我们需要max(ER-rf)/sigma我们求出x=2/3.所以,预期收益率为2/3*0.1+1/3*0.15=11.67%.相对应,标准差为11.55%.

　　你已经会了.

　　最优资产配置比例为 (0.1167-0.05)/(4*0.1155^2) = 1.25.也就是说投资者应该借入25%的资金.这种投资组合的预期收益率为0.25*5%+1.25*11.67%=15.84%标准差为1.25*11.55%=14.44%

2020-08-02 14:06:25