全英文的金融题目,实在做不来啊,有会的帮个忙不?Suppos-查字典问答网

来自李松领的问题

　　全英文的金融题目,实在做不来啊,有会的帮个忙不?Supposethatyouwriteaputcontractwithastrikepriceof$40andanexpirationdateinthreemonths.Thecurrentstockpriceis$41andoneputoptioncontractison100shares.What

　　全英文的金融题目,实在做不来啊,有会的帮个忙不?

　　Supposethatyouwriteaputcontractwithastrikepriceof$40andanexpirationdateinthreemonths.Thecurrentstockpriceis$41andoneputoptioncontractison100shares.Whathaveyoucommittedyourselfto?Howmuchcouldyougainorlose?

　　Acompanyentersintoashortfuturescontracttosell5,000bushelsofwheatfor250centsperbushel.Theinitialmarginis$3,000andthemaintenancemarginis$2,000.Whatpricechangewouldleadtoamargincall?Underwhatcircumstancescould$1,500bewithdrawnfromthemarginaccount?

　　Astockindexcurrentlystandsat350.Therisk-freeinterestrateis8%perannumfwithcontinuouscompoundingandthedividendyieldontheindexis4%perannum.Whatshouldthefuturespriceforafour-monthcontractbe?

　　Aone-yearlongforwardcontractonanon-dividend-payingstockisenteredintowhenthestockpriceis$40andtherisk-freerateofinterestis10%perannumwithcontinuouscompounding.

　　最后一道有2问,没写

　　Aone-yearlongforwardcontractonanon-dividend-payingstockisenteredintowhenthestockpriceis$40andtherisk-freerateofinterestis10%perannumwithcontinuouscompounding.

　　Whataretheforwardpriceandtheinitialvalueoftheforwardcontract?

　　Sixmonthslater,thepriceofthestockis$45andtherisk-freeinterestrateisstill10%.Whataretheforwardpriceandthevalueoftheforwardcontract?

　　还能更详细点不?我题目看不懂啊,比如第一题writeaput换掉呢?longcall之类的呢?

1回答

2020-08-06 13:33

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汤伟中

　　1、第一题题目的意思是,现在在你面前有一份能够以40的价格卖出标的股票的认沽权证,现在标的股票的证券的价格为41元,则说明现在这张权证的价值为0,所以什么都不要动吧,然后没有交易.

　　如果是longcall,则这张权证的价值为100美元,因此买入该认购权证,为了锁定收益,所以每买入一份认购权证合约,就同时抛出100股标的股票（相当于40买入,41卖出）,这样每一张权证的无风险套利收益为100美元

　　2、第二题题目的意思是初始保证金3000美元,可以购买5000蒲式耳的小麦,小麦单价为2.5美元/蒲式耳,而后他又追加了2000美元的保证金,因此

　　保证金比例为3000/（5000*2.5）=24%,所以5000的保证金可以做空的最多5000/0.24=20833.33资金也就是每蒲式耳小麦低于20833.33/5000=$4.17=417cents不会被强制平仓；如果要取出$1500则还剩$3500保证金,可以做空3500/0.24=14583.33资金相当于单价每蒲式耳小麦14583.33/5000=$2.92以下的情况均ok

　　3、首先更正一下你题目错误的地方,fwith多打了一个f,annumwithcontinuouscompounding表示连续复利,我用了360天代替,理论上是用极限做的limn→正无穷即(1+12%/n)^n

　　无风险收益率为8%,风险收益率为4%总收益率为12%,问你四个月之后的合约价值为多少orstockindex为多少?已知现值求终值.

　　excel里面自己输入,=FV(12%/360,120,-350,1)=364.28

　　4、同上求一年到期的远期合约价值和现值价格为=fv(10%/360,360,-40,1)=44.21合约价值么为0,第二问,如果半年后股票价格为45的话,合约价格=FV(10%/360,180,-45,1)=47.31,合约价值应该总是为0的.应该是格能算额,伐是老确定,因为理论上远期价格＝即期或现金价格＋持有成本所以如果没有溢价的话,折现以后价值为0

2020-08-06 13:34:14

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